1. 首页
  2. 区块链资讯

DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?

金融的焦点功效之一是解决激励问题,DeFi(去中央化金融)的泛起和发展为进一步实现这一功效提供了新的思绪和可能。


 
自6月中旬Compound开启“流动性挖矿”后,其治理代币COMP就为用户提供了原方案6倍以上的激励[1]。在COMP的刺激下,流动性挖矿迅速成为主流治理模式,各DeFi项目纷纷上线新的激励方案,DeFi币平均暴涨240%,乞贷规模突破16亿美元,锁仓额(指资金池和抵押品总额)跨越50亿美元。
 
DeFi从形成风口到刮起“飓风”仅仅用了月余,火爆的背后,本文将通过数据为你注释:

流动性挖矿究竟为DeFi带来了多大的流行性?

对整个DeFi市场而言,流动性挖矿的作用是“辐射”照样“虹吸”?
DeFi的真实玩家有若干?
DeFi的二级市场流通哪个买卖所占比最多?
DeFi的筹码集中度若何?
 


DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?
流动性挖矿已经挖出了若干奖励?


 
市值是一个标的市场公允价钱的体现,是权衡标的市场价值和规模的一个参考指标。凭据CoinGecko的统计,
停止8月10日,62个DeFi项目的总市值已经到达了112.52亿美元,较6月1日翻了约3.6倍,但只约占整个数字货币市场的3%左右

 
其中,言机项目LINK(Chainlink)的市值约为50.41亿美元,约占整个DeFi市场的44.80%。在这轮DeFi热潮前,投资者投向预言机的眼光并不多,但随着DeFi项目的再次火爆,预言机领域的竞争将变得加倍猛烈,其他预言机项目也一同上涨。



DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?

其次,COMP(Compound)、MKR(Maker)、SNX(Synthetix)和LEND(Aave)的市值也进入了DeFi领域的前五,其中COMP和MKR的市值都跨越了5亿美元,各约占整个市场的4.91%和4.89%。
 
以上市值是凭据已流通的代币数目来测算的,若是思量到还没有被挖出来的代币数目,那么根据当前的币价来看,
DeFi市场被稀释后的市值规模可以到达289.4美元,当前市值大约是稀释后市值的38.87%
,这意味笼统来看当前通过流动性挖矿挖出来的代币数目已经到达了设计流通的38.87%。不到两个月,流动性挖矿的历程已经跨越了三分之一。


DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?


稀释后的市值为市场提供了一种领会DeFi领域整体规模上限的可能,即若是市场更改较小,且剩余代币很快被挖出,那么DeFi的市值很可能会靠近289.4亿美元的规模。但以现在DeFi项目“摩肩接踵”上线流动性挖矿的情形和代币一上线就暴涨的行情来看,这一规模上限很可能被突破。

 
DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?
流动性挖矿是辐射照样虹吸?


 
流动性挖矿的基本目的在于激励用户以为市场提供足够的流动性,那么,这种激励方案究竟为借贷市场带来了若干流动性?
 
凭据DeBank的统计,受益于流动性挖矿,Compound的贷款总额从6月1日的0.19亿美元飙升至8月10日的10.40亿美元,翻了54倍以上。与此前借贷市场的“老大”Maker相比,
Compound的乞贷总额在6月1日时还只有Maker的15.57%,但在8月10日已经是Maker的2.63倍了



DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?


若是盘算Compound逐日乞贷总额的转变,可以看到,在COMP上线后(6月16到8月10日时代)的55天内,平均天天的乞贷增量约为1792万美元。7月2日和7月26日是两个乞贷增量的高值,各比前一日增进了约2.68亿美元和3.64亿美元的乞贷。


DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?


COMP有用刺激了Compound的流动性,那么对借贷市场而言,COMP会拉动其他上线流动性挖矿的DeFi平台的流动性,发生辐射效应照样受制于DeFi的整体市场规模,反而虹吸了其他平台的流动性呢?
 
Aave和dYdX是除了Maker和Compound之外,乞贷规模较大的的两个市场,其中Aave开启了流动性挖矿,但dYdX没有。凭据DeBank的统计,6月16日至8月10日时代,Aave和dYdX的乞贷总额都有所上涨,前者涨幅显著,约为501.37%,后者涨幅较小,约为37.74%。


DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?


可见
除了Compound以外,流动性挖矿确实为其他DeFi项目吸引了更多流动性
,尤其是同样上线流动性挖矿的借贷项目,而买卖平台则主要依赖买卖这些激励代币获得流动性增量。然则,从市场份额的转变来看,增量的流动性主要向头部市场群集。6月16日至8月10日时代,Aave和dYdX在乞贷总额上涨的同时,其市场份额[2]却都在下降。凭据统计,Aave的市场份额从8.03%下降至6.65%,dYdX的市场份额从8.26%下降至1.57%。
 
流动性挖矿除了对DeFi内部有影响外,对整个数字货币市场可能都有影响。随着DeFi币延续创新高,原来不介入DeFi的市场资金可能流向DeFi市场。
 
DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?
DeFi币的币价由什么推动?


 
DeFi币一上线就暴涨已经成为司空见惯的情景。凭据统计,

硬奶集锦:海外HODL们都是怎么放开了奶比特币的?

就是我经常在微博上发Twitter上HODL的奶比特币的言论,最后我和关注者们都发现了一件事情,那就是老外奶比特币都是"硬”着来…


6月以来,市值前20的DeFi币(除了稳固币DAI以外)币价平均涨幅到达了243.72%
,相当于天天平均上涨3.48%。



DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?


其中,
BAND涨幅最高
,从6月1日收盘价的1.62美元上涨至8月10日收盘价的14.9美元,涨幅到达819.75%。
涨幅跨越400%的另有LEND、RUNE、KAVA和SNX
。然则,率先开启流动性挖矿的COMP涨幅并不高,6月以来其币价从93.2美元攀升至171.24美元,涨幅仅83.73%,涨幅排名仅第16位。另外,19个高市值的DeFi币中,币价下跌的只有AMPL,6月以来下跌了约28.60%。
 
DeFi币暴涨的背后,量价一致吗?从6月以来各币种日均名义买卖量来看,日均买卖量最大的是LINK,跨越了6.31亿美元,其他代币的日均买卖量都不跨越1亿美元。币价涨幅最高的BAND,日均名义买卖量仅1806万美元,COMP也只有5045亿美元,相比BTC和ETH,DeFi币的“盘子”并不大。


DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?


从6月以来的币价涨幅来看,除了AMPL和COMP从万级上涨至万万级以外,其余DeFi币的平均名义买卖量涨幅约为851.03%,其中,BAND的名义买卖量上涨了4054.09%,RUNE上涨了2759.85%,LEND、SNX和UMA也上涨了1000%以上。总体而言,在高涨的市场情绪下,不停增进的买卖量为逐渐走高的币价提供了支持。
 
然则,大多数DeFi币在二级市场的流动性主要依赖个体买卖所。好比
BAND、LAVA买卖量中的79%左右都来自Binance一家买卖所
,LRC买卖量中的57.16%都来自OKEx一家,
COMP买卖量中
的51.24%都来自CoinBene一家
。此外,AMPL、BAL、NXM、RUNE、YFI买卖量中的80%左右来自某两家买卖所。总体而言,
DeFi币二级流动性的集中度对照高
。而除了中央化买卖所之外,Uniswap也是DeFi代币的主要流通平台。


DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?

DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?
DeFi玩家有若干?


 
流动性挖矿的“致富效应”吸引了更多人真正介入到DeFi买卖中?链上持币地址数和挪用合约的地址数也许能为考察用户规模提供一个参考局限,只管这两类地址数都不能直接等同于现实用户规模。
 
从以太坊上的DeFi平台来看[3],市值前20的DeFi币持币地址总数约为92.5万个,其中LINK、LEND、ZRX和DAI的持币地址数划分都跨越了10万个。另外,在市场较为关注的项目中,COMP的持币地址数只有2.24万个,BAND的持币地址数只有0.54万个,YFI的持币地址数只有0.45万个。总的来看,纵然在流动性挖矿的推动下,
DeFi币的链上持币地址数目并不多



DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?

若是从近7天挪用过合约的地址数来看,真正的DeFi用户数更少。凭据DAppTotal的统计,近7天内,高市值的DeFi项目中,Maker的用户数最多,靠近1万个地址挪用过合约,其次是Balancer (BAL)和Synthetix(SNX)的用户,划分有4000个以上的地址挪用过合约。
热门项目Compound(COMP)和yearn.finance(YFI)划分只有2440和1400个地址挪用过合约。
 
由于一个真实用户可以拥有多个地址,因此纵然是挪用合约的地址数目也无法完全等同于用户规模。然则从持币地址和挪用合约地址的伟大数目差来看,单个DeFi平台的用户规模还很小,现在不停走高的币价可能掺有较多的投契因素。
 
而且,
De
Fi币的筹码漫衍也异常集中



DeFi币普涨240%背后:究竟有多少玩家,哪个交易所是大赢家?


从链上地址的余额来看,在不思量最大余额地址的情形下(通常最大余额的地址是合约地址),余额排名2-50位的地址,其总余额平均占到流通总量的52.11%,而余额排名51-100位的地址,其总余额平均只占流通总量的4.99%。这也意味着,余额排名100以外的90%以上的地址,其总余额平均占比低于4.99%。其中,
AMPL、BAL、NXM和ZRX是筹码更为集中的几个代币。
 

说明:
[1] 参考PAData《牛市已来?二季度币价平均上涨近50%创新高,公链币组团“上位”》。
[2] 这里的市场份额指某一市场中的乞贷总额在乞贷总额前5的整体市场中所占的比例。由于现在乞贷市场高度集中,乞贷总额第六位的市场只占不到1%的份额,因此为了便于统计,将乞贷总额前5的市场视为总乞贷市场,云云,现实市场份额会比此次的统计值略小。
[3] KAVA和LUNA不属于ERC-20代币,这里为了统一横向对照的尺度,故只剖析以太坊上的DeFi平台。




原创文章,作者:链大大,如若转载,请注明出处:http://www.chaindada.com/chain/16630.html