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DeFi 发展迅猛,平台该如何担起监管责任?

许多 DeFi 平台中央化运作,其背后团队可以阻止风险买卖,袭击潜在的犯罪活动,这表明它们可以像其他加密钱币平台一样受到羁系。

原文题目:《看法丨 DeFi 飞速生长,但其应若何应对羁系?》
撰文:Chainalysis
翻译:Olivia

DeFi 的快速生长已经成为 2020 年加密钱币最大的故事之一。DeFi 协议的总价值在全年内大幅上升,其中 9 月份的总价值按月翻了三倍,跨越 260 亿美元。只管 10 月份整体略有下滑,但每周的数据显示,到月尾其价值最先有所回升。

DeFi 发展迅猛,平台该如何担起监管责任?

然而,在银行保密法、证券法以及其他与合规和平安有关的律例下,若何处置 DeFi 平台泛起的问题触目皆是。从理论上讲,DeFi 平台可以在不受人为干预的情形下自主运行,而且通常从不托管资金,这使得一些人以为它们不可能受到羁系。事实上,许多 DeFi 平台异常中央化,因此它们背后的团队可以阻止风险买卖,并接纳其他行动袭击潜在的犯罪活动,这表明它们可以像其他加密钱币平台一样受到羁系。

下面,我们将讨论 DeFi 迄今为止的生长情形,以及一些去中央化平台羁系义务的问题。

打破 DeFi 爆发式增进的局势

DeFi 是去中央化金融的缩写,大多数 DeFi 平台都属于确立在智能合约厚实的区块链–主要是以太坊网络之上的去中央化应用(dApps)。dApps 可以在底层智能合约的支配下实现特定的金融功效,这意味着当特定条件知足时它们可以自动执行买卖、贷款等。大多数 dApp 通过从信赖项目的用户那里集资来确立流动性,并将这些资金用于协议所统领的生产用途。无需中央化的基础设施或人力治理,dApps 可以让用户以比其他金融科技应用或金融机构更低的用度执行金融买卖。

去中央化买卖所(DEXs)是最受迎接的 dApp 类型,正如我们在下图中看到的按平台划分的 DeFi 增进情形。DEXs 允许用户在相互的钱包之间直接购置、出售和交流确立在特定区块链(同样主要是 以太坊 )上的差别 token,以获得更大的隐私和平安性

DeFi 发展迅猛,平台该如何担起监管责任?

今年大部门 DeFi 的增进可以归功于四个平台,分别是 Uniswap (包罗 V1 和 V2)、Kyber、Curve Finance 和 1inch Exchange。这五家都是 DEX,其中 1inch Exchange 是一个聚合器,让用户可以在几个差别的 DEX 上获得种种资产。

韩国即将对特别金融法修订案进行立法公示

链闻消息,据韩国中央日报报道,韩国金融服务委员会旗下金融情报分析院(FIU)将对明年 3 月份要实施的《关于特定金融交易信息的报告与利用等法律(特别金融法)》修订案的实施条例进行立法公示,公示时间将从 11 月 3 日截至到 12 月 14 日,为期 40 天。据 Hani 报道…政策法规,韩国,匿名币

DeFi 发展迅猛,平台该如何担起监管责任?

上图显示了 DeFi 平台在 2020 年按平均转账规模细分的总价值。数据显示,大多数向 DeFi 平台发送资金的小我私家都是零售用户,由于绝大多数的转账买卖都是在 1 万美元以下的加密钱币。然而,现实专业人士真正推动了市场的生长。由于大部门发送到 DeFi 平台的买卖来自于 1 万美元以上的转账,而 47% 的总额来自于 10 万美元以上的转账

最后,在下图中,我们看到了整个 2020 年发送至 DeFi 平台的资金来自非法泉源。

DeFi 发展迅猛,平台该如何担起监管责任?

数据显示,与整个加密钱币生态系统相比,DeFi 平台的非法活动风险较小。在《2020 年加密犯罪讲述》中,我们发现,在所有加密钱币买卖量中,有 1.1% 是由与非法活动相关的地址收发的。总的来说,在 2020 年,DeFi 平台收到的所有资金中只有 0.05% 来自与犯罪活动相关的地址,而 DeFi 平台发送的所有资金中 0.07% 都流向了此类地址。

DeFi 平台的羁系责任是什么?

大多数加密钱币平台会对用户的资金举行保管,并有团队在内部治理已存的资金、维护订单、解决客户泛起的问题,这一模式异常像传统的金融机构。另一方面,DeFi 平台至少在理论上是由自执行代码治理的,这意味着它们可以自行运行,不需要任何团队或公司的维护。它们一样平常不会全程保管用户的资金,而是凭据平台的底层协议在各个钱包之间举行路由。由于 DeFi 平台不像其他加密钱币平台那样,是一个活跃的中介机构。因此它们不像传统钱币服务企业那样受到羁系,好比《银行保密法》(Bank Secrecy Act)、证券法和其他合规要求

固然,即便是在 DeFi 平台实行这种去中央化的运营,可能仍然会有羁系部门需要注释澄清的问题。那么谁来审核 DeFi 平台的代码?谁来处置破绽?谁来辅助 DeFi 相关诈骗和其他形式的金融犯罪的受害者?这就是为什么还有人以为,羁系机构很可能会探索其他手段对 DeFi 平台举行执法,无论它们是否与正规公司有关联。

然则,正如加密钱币研究人员 Ryan Selkis 在最近的一份通讯中指出的那样,这种争论在现在是没有意义的。由于大多数 DeFi 平台现在确实有焦点团队在不断更新协议,以便在必要时冻结用户资金或阻止买卖。这一点在 9 月份 KuCoin 被黑客攻击后变得最为显著,那时网络犯罪分子试图通过在 Uniswap 和 Kyber 等 DEX 上交流被盗资金来举行洗钱。这些项目背后的团队冻结了一些被黑客控制的资金,这表明这些平台并不像一些叙述中所说的那样去中央化

最终,羁系机构将决议若何在 DeFi 平台上执行现有的律例,或在必要时将制订新的律例,以珍爱金融系统的完整性。与加密钱币生态系统的其他部门相比,DeFi 的非法活动较低,DeFi 执法可能不是现在的优先事项。只管如此,鉴于最大的 DeFi 平台有能力做到冻结资金等行为,并且在发生恶劣的网络犯罪(如 KuCoin 黑客事宜)时愿意做出行动来阻止其发生。这一切体现了团队有能力自动接纳预防措施以及配合执法行为。而实行某种形式的买卖监控、领会客户 (KYC) 协媾和传统合规设计的其他要素的 DeFi 团队,很可能在羁系机构来敲门的那一天处于更好的位置。

泉源链接:mp.weixin.qq.com

原创文章,作者:链大大,如若转载,请注明出处:http://www.chaindada.com/chain/23092.html