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预言机是 DeFi 护航员, 但怎样才算是一个好的预言机?

好的预言机是怎么样的?治理、透明度与数据操作是需要思量的因素。

原文题目:《DeFi 护航员:预言机的重要性》
撰文:Charles J Read
翻译:ETH 中文网

大多数关注区块链的人应该都听说过 DeFi,且那些明了若何使用它的人都明了 DeFi 意味着什么——但另有一方面的内容未被充实研究,那就是价钱预言机以及它们对 DeFi 应用的影响。

预言机是一种第三方服务,它为智能合约提供执行所需的数据,通常与价钱相关。

在探索一些新兴解决方案之前,我会先剖析一些受欢迎的 DeFi 项目以及它们正在使用的预言机系统,好比它们的优缺点,然后给出一些关于若何构建一个公正的预言机 / 数据检索生态系统的建议。

预言机是 DeFi 护航员, 但怎样才算是一个好的预言机?

传统的金融系统需要中介机构,因此会泛起单点故障。他们容易滋生腐败、诈骗、安全事故等。而智能合约和去中央化网络给了我们重修这些系统的机遇,它们是普通人可以企及的,且能改善建在这些系统之上的传统金融产物,尤其是借贷方面的。

DeFi 给我们提供新的、透明的、无须依赖中介机构的金融系统

DeFi 产物的一个常见主题是它的夹杂协议,这些协议一方面将不稳固性清扫在外,另一方面提供去中央化网络的优势。这是通过将加密资产与传统资产连系来实现的,特别是那些与锚定美元相关的。

MakerDAO 是最为人熟知的例子,它使用夹杂系统来维持平均 1DAI=$1 的比率,并要求通过锁定不稳固资产来挖 DAI (价值 $1 的代币)。另有其他夹杂系统使用了像「弹性供应」(supply elasticity)这样的观点,好比 Ampleforth 或现在听起来有点久远的 Diameter Base Protocol。在应对需求转变上,它们通过 Rebase (回基) 机制来调整流通供应量。

使用 Rebase 机制的目的是通过循环供应来不停平衡需求,从而保持价钱稳固,但在市场处于狂热状态下,这套机制不怎么行得通,就如我们最近所履历的。Ampleforth 的价钱狂飙到历史最高,由于受到一堆起劲的 rebase 措施 (即空投代币给持有者) 所影响,一旦价钱最先下坡,便下跌得又快又猛。

预言机是整个生态的基础,由于所有的应用都依赖于正确的数据。

Compound 是另一种 DeFi 产物,它允许通过抵押品来借入和借出资产,并凭据借 / 贷方的需求调整利率。

Compound 网络由 COMP 持有者来治理,他们可以通过一个提议系统对网络的未来生长举行投票——持有的代币越多,投票的权重越大。这将随管理员数目的转变发生有趣的效果。

它有时基于多份预言机讲述来盘算平均值,若是没有那么多管理员提供数据,它可能会盘算出一个错误的价钱,给大量乞贷者 / 贷款者带来严重影响。

随着 DeFi 产物的兴起,ChainLink 无疑成为了赢家

在已往的 18 个月里,预言机的使用泛起急速的增进,一些最有影响力的 DeFi 团队也正在使用,包罗 Kyber Network、Fulcrum、Opium Network、 Synthetix 等。Chainlink 的一个要害优势在于它是参考多个预言机得出价钱的。

Bzrx 最近发生了事故,由于它只依赖 Kyber Network 提供的价钱数据。这意味着,Kyber 的突然下跌会造成 Bzrx 整理头寸的情形。而用 Chainlink 的话,有涣散的价钱数据供应,可以制止这种情形的发生。

只管如此,凭据新加坡科技与设计大学的 Bowen Liu 和 Pawel Szalachowski 揭晓的研究讲述,Synthetix 的 ETH/USD 预言机数据存在平均 2% 的通例价钱误差。

虽然对现在来说这是一个高标准,但我们必须朝着更准确的价钱信息和更有活力的系统起劲,固然这是 Chainlink 正在做的事,但有良性竞争的话不是更好吗?

现在,大多数的价钱流预言机都经常泛起偏离现实的数据的情形。

几个百分点的误差看上去不多,但当我们架构一个提供借贷、整理事宜和利率方面信息的金融系统时,我们需要准确的数据。

DeFi 产物中臭名昭著的「闪电贷」或快速平仓事宜经常与价钱预言机有关

若是我有一个 DeFi 产物并将它的价钱拉到,好比说是 BAT 在某买卖所的价钱,且人们正以 BAT 的价钱借入这个 DeFi 产物,那么只需要在该买卖所有一笔大额抛售即可整理任何杠杆 BAT 的头寸。

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而使用多种数据流和聚合器可以大大降低有能力推动市场快速运转的捣事者带来的风险。

在 DeFi 预言机领域有一些新的竞争者

DIA 在打造一个为智能合约提供开放金融数据的生态,并因此而著名。它提供多种价钱流,并从多个信息源获取数据,包罗买卖所、其他区块链、欧洲中央银行的外汇利率、ITINs (国际代币识别代码)、SONIA、SOFR & €STR Overnight Rates (美元的有抵押隔夜融资利率和欧元隔夜无风险利率)。

他们旨在成为「金融数据的维基百科」,这意味着社区可以以开源的形式对数据举行投票,而不是由中央委员会决议。DIA 不会在内部管理、获取或验证数据,相反,这些流动都由它的持币者,通过加密经济学激励和质押它的治理币来举行。这个设计大大提升了透明度,是一个由下而上的系统,用来清算、汇总和传送金融数据给 API 和以太坊的预言机系统。

这个数据库可以处置种种差别的数据流,从高频买卖的 API,一直到高性能键值数据库中永不改变和无法访问的数据。

DIA 有趣的地方在于它同时支持多种传统金融数据和加密市场数据,且能凭据用户的要求定制专属的价钱数据。

上文提到的由 Bowen Liu 和 Pawal Szalachowski 揭晓的论文指出,像 Synthetix 和 Compound 这些应用在用的预言机系统都缺乏透明度,这导致它们难以检测出欠妥操作。

当在一场 CryptoDiffer AMA 中被直接问到与其他竞争者相比,DIA 有什么优势时,DIA 数据团队的 Paul Claudius 回覆:

「我们不是一个新的提供庞大价钱模子的数据库,相反,我们专注于一个维基百科式的方式——每个人都可以为了社区的生长而介入和评价社区的事情。我们为数据提供者和深挖数据泉源的社区成员发放我们的治理币以作激励。」

在未来几个月里,它将会酿成一个由社区来运营的 DAO。我们的团队(或者更广的社区)到时可以最先基于这个数据生态缔造 DeFi 产物,他们使用的价钱流会经常接受社区的审计。

但怎么样才算是一个好的预言机呢?以下是一些评价指标

我想文章写作至此,是时刻谈谈「好的预言机是怎样的」以及「我们可以怎样构建好的数据系统」。这里枚举的不是所有的因素,但可以辅助读者更好地领会我们应该往哪些偏向生长。

治理

内部 vs 外部:这款预言机是专门为某协议 / 应用而造的,因此受该社区的治理?照样随时可为随便一个第三方所用?

盘算的选择:谁来选择盘算预言机数值的方式论?预言机的盘算模子通常各不相同,凭据我之前的研究,由管理员或囤票者决议预言机逻辑是有风险的。用户是否可以选择多个链上价钱流,然后将它们聚合使用?

预言机的转变:预言机自己的转变是若何被决议的?这包罗新合约的公布、聚合数据方式论的改变、以及有时刻会完全删除一些数据泉源。有些预言机要求「管理员」来做决议。这样公正吗?

透明度

数据泉源:预言机的文档是否足够透明,用户是否可以很容易检索到预言机数据的泉源?有时刻这些信息可以在白皮书找到,但实时数据经常是缺失的。

方式论:关于盘算方式、数据征采和数据聚合的确切方式论是否可以容易检索到和是否有文档清晰说明?通常这方面的信息都很模糊。

数据操作

数据更新频率:预言机的数据多久更新一次?市场转变可是很快的。

数据延迟:被测数据点以及其并入数据流之间的延迟是多久?

许可证追踪:有关基础原始数据的许可证信息是否可用?(好比,买卖所的价钱数据)

Gas 模子:谁来支付 gas 费用以维持预言机的运行?

只管另有许多需要思量的因素,但当你在为你的项目选择预言机时,以上提到的都是很好的借鉴偏向。预言机的生态值得我们连续关注,由于随着 DeFi 应用的崛起,预言机将接受更多的审查,究竟,这些 DeFi 应用都要求准确可靠的数据。否则,人们可能会损失惨重。

我对预言机的生长前景充满信心,但我激励人们去真正明白预言机发生的影响,而且去领会他们正在使用的应用在依赖哪些预言机的数据。

泉源链接:hackernoon.com

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